e租宝被查“钰诚系”版图起底

e租宝的被查是一次自上而下的全国大行动。据财新记者了解，33岁的e租宝实际控制人丁宁、多位高管及业绩突出的员工均被控制，所有相关资金亦被冻结。

12月16日傍晚，多地警方联合通报“e租宝”相关涉嫌犯罪问题，已对犯罪嫌疑人采取了强制措施，对涉案资产实施了查封、冻结、扣押。

12月8日，新华社发布消息称，“e租宝”的运营平台金易融（北京）网络科技有限公司及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。e租宝在8日晚上7点关闭了网站。

e租宝实际控制人为安徽钰诚控股集团（下称钰诚集团）董事长、董事局主席丁宁，总裁为张敏，党委书记、首席运营官为王之焕。钰诚集团以安徽钰诚融资租赁有限公司为主体，还包括钰诚东南亚投资发展集团有限公司、兰花国际控股集团有限公司、东南亚联合银行等。钰诚集团首席执行官彭力在今年7月公开表示，集团总资产为800亿元。

全国各地的e租宝线下门店均已关闭。钰诚集团在起源地安徽蚌埠租的大楼，早已人去楼空，还被摘下了招牌。激愤的投资者们搬走一切值钱、不值钱的办公用品，甚至包括凳子。

2015年，钰诚集团总部搬至北京呼家楼，租下了安联大厦的多层。12月9日上午，有近百位投资者聚集在安联大厦27层，这一层本是钰诚集团高管办公室，但无一员工上班，仅有保安在。豪华装修的办公室内，大屏幕还在滚动播放钰诚集团的宣传片，室内喷泉流水依旧。

e租宝是目前线上规模第四大的P2P公司，多位权威人士认为，其实质涉嫌以融资租赁为形式的非法集资。e租宝诞生于2014年中旬，在2015年5月成交量为50亿元，以每天1个多亿的成交量猛烈扩张至700多亿元，员工过万人。

银行卷入

12月9日，e租宝声明表示，集团在调查期间，主动封闭冻结了中信银行风险保证金11亿元。

对此，中信银行回复财新记者，这并不是e租宝的主动行为。经核实，金易融（北京）网络科技有限公司（“e租宝”）于2015年11月在中信银行总行营业部开立一般活期账户，目前余额为0元。其关联方安徽钰诚融资租赁有限公司，于2015年6月28日在中信银行总行营业部开立风险备用金账户，目前风险备用金存款余额10.71亿元人民币。该笔存款已于12月8日晚被公安机关远程冻结。

据财新记者从多位银行人士处获悉，钰诚集团及相关关联公司，牵涉银行贷款在百亿元左右。

亦有银行理财产品牵涉e租宝关联公司。多位e租宝员工称中国银行代销了e租宝近3.5亿理财产品，还说“同样的产品，中行收益率6.5%，e租宝高达14.6%”。但中国银行对财新记者回复称：“不存在我行投资于该公司及e租宝产品的情况”。

据财新记者统计，中行的理财产品均为“中银智荟理财计划”，分别为15204期、15198期、15197-1期、15184期、15083-G期、15318期、15352期、15035-G期。

以中银智荟理财计划15204期为例，该产品99.36%的资金投向到了安徽钰诚融资租赁有限公司的融资租赁收益权资产，融资方为甘肃大唐国际连城发电有限责任公司，资金为1.75亿，期限为3年。该产品披露，预期年化收益率为6.5%，投资周期315天，于2015年5月25日发行，2016年4月7日到期；风险等级为中低级，全国发行。

其它的同系列理财计划也有资金投向了安徽钰诚融资租赁有限公司的融资租赁收益权资产，比例在2%到60%不等，发行时间从5月末到11月都有，融资方还包括甘肃兰石集团、宝舜科技有限公司等。

对此，中国银行官方回复财新记者表示：在理财计划中，安徽钰诚融资租赁有限公司作为通道机构仅起辅助作用，不存在该行投资于该公司及“e租宝”产品的情况。

“该产品销售人员的宣传与事实情况严重不符。”中行表示，已于2015年10月21日致函金易融（北京）网络科技有限公司、安徽钰诚租赁有限公司、钰诚控股集团有限公司，敦促其停止不正常宣传。

此前e租宝称，在7月末与兴业银行签订了第三方托管协议。但在e租宝被调查风波发生后，兴业银行却声明：“从未与安徽钰城融资租赁有限公司开展过任何形式的资金托管合作，其业务的资金安全与我行无关”。

与e租宝合作的第三方支付机构包括易宝支付、连连支付等。这意味着，投资者直接将银行卡上的钱这些支付通道，就可以转到e租宝的充值账户里。易宝支付公关人士对财新记者回应：易宝支付已与e租宝于2015年11月终止合作。

700亿扩张之谜

线上线下，e租宝可谓“老少通吃”。

在e租宝网站被关的前一秒，还有投资者投了十几万元。据财新记者了解，无锡是e租宝销售的“重灾区”，该地区业绩显著，常为每月的全国销售第一，有投资人投资了上千万元。

从财新记者了解的情况看，投资者年龄分布也比较广，不仅有年轻的，也有已退休的老人。e租宝的宣传模式主要通过线下传单、各渠道广告、业务员推广等。员工也需带业绩上岗，实习生的考核都是每月五万。

e租宝官网显示，e租宝产品预期年化收益率为9%到14.6%，投资门槛为1元，可自由赎回。但财新记者获得的一份合同显示，如果产品未到期提前赎回需要支付2%的手续费。有投资者表示，此前也听到过e租宝的一些负面消息想要提前赎回，但考虑到手续费损失当时就放弃了。

上市公司重庆建峰、包钢股份、恒源煤电均向安徽钰诚融资租赁有限公司办理融资租赁业务，利率约6%。而安徽钰诚融资租赁又恰恰是e租宝上的借款人。“钰诚通过e租宝以14%的利息融资，却以6%的利率贷出去，这是怎么样的精神？”一位投资者表示，钰诚项目资金倒挂得太明显，无法理解e租宝怎么赚钱，因此决定撤离。

e租宝官网未披露产品具体信息，以含糊的“该企业”、“融资租赁机构”“保理公司”等进行替代，抵质押信息一栏显示“未披露”字样。只有投资之后才能看到。

“钰诚系”版图

33岁的丁宁为e租宝、钰诚集团的实际控制人。据财新记者了解，丁宁为缅甸国籍。

丁宁1982年生，安徽蚌埠人，2012年起为蚌埠市政协委员。1999年，年仅17岁的丁宁办理长期休学进入蚌埠岩柏施封锁厂任技术员、销售员，后为厂长。2010年任合肥工业大学硕士研究生导师；2012年任安徽财经大学硕士生导师。

2012年3月，丁宁与其堂兄丁未巍共同成立安徽钰诚融资租赁有限公司，这是钰诚集团的主体。工商资料显示，该公司法人代表丁宁，成立于2012年3月；注册金由2000多万增至6亿美元。安徽钰诚投资发展股份有限公司持股66.66%;蚌埠市钰诚新材料科技有限公司持1.67%，GLENWOODIMPORT AND EXPORT PTYLTD（格兰伍德进出口公司）持股31.67%。格兰伍德进出口公司是丁未巍在澳大利亚注册的公司。

2013年，在该融资租赁公司的基础上，丁宁组建了钰诚集团。钰诚集团总裁为张敏，党委书记、首席运营官为王之焕，副董事长李群芳，董事、副总经理为王兰兰，副总裁为杨晨、单良等。此外，丁甸、彭力、高俊俊等在多家关联公司担任股东或法人代表等。

工商资料显示，安徽钰诚控股集团股份有限公司，成立于2013年3月15日。在今年4月24日，法人代表由丁宁改为了高俊俊，注册金从1000万陡增至50亿元。此前的1000万中，丁宁持股51%。

e租宝的运营平台，为金易融（北京）网络科技有限公司。该注册于2014年2月，注册金1亿，法人代表王之焕，股东为王之焕、宋在庄；王之焕还是监事。

e租宝的线下运营、推介平台，为上海钰申金融有限公司。工商资料显示，上海钰申注册于2014年8月上海自贸区的，注册金1亿，法人代表为许辉；王之焕为监事。钰申金融是钰诚集团旗下全资子公司，全面负责集团旗下品牌“e租宝”在全国范围内的线下运营、管理及推介服务。目前上海钰申金融已经在全国各地设立了百余家分公司，员工总数近万人。

钰诚集团旗下还有P2P芝麻金融、惠仁财富、玖钰财富、一诺财富（北京）投资管理有限公司等。这些公司，有的连人带团队，被e租宝“野蛮”全部收购，有的则是e租宝的各种演化版本。比如11月刚成立的玖钰财富北京投资管理，就是钰诚集团的又一家子公司，号称发展P2P型理财产品。公开资料显示，“在母公司钰诚集团的支持下，玖钰财富虽然刚刚成立，已经在全国拥有30余家子公司，目前拥有员工1000人左右。”

对于公司团队的建设，钰诚集团也“颇费心力”，根据公开消息，钰诚控股集团专门成立了北京钰诚雅典娜学苑教育咨询有限公司，作为公司对外载体；集团内部构架名称为安徽钰诚控股集团，雅典娜学苑。

钰诚融资租赁有限公司官网上的新闻介绍，2015年5月16日-5月18日，雅典娜学苑在五星级的安徽蚌埠利事环球酒店，举办了为期三天的“启承转合“钰诚集团？钰申全国精英团队经理首期培训班。新闻稿中称，“在一次次、一声声的宣誓与呐喊中更加增强对自己、对企业的信心。”

一位曾经在钰诚集团工作的人士为琥珀金融帮撰文称，钰诚集团内部人事极大庞杂，一个集团9大主体，光品牌部就有四个部门，外加雅典娜学苑和维纳斯中心。钰诚集团招聘也极为残酷，但“工资特别高”。据她称，钰诚一个集团招聘中心，好几百人的规模，采用末位淘汰制，能坚持下来的寥寥无几，但对工资毫不吝啬，表现好的HR不仅有奖金，还有纯金金条。

e租宝、大大集团，2015年互联网金融12个奇葩跑路平台，你上过几次当？


日前，“e租宝”网站及关联公司接受有关部门调查，暂停业务，这一新闻的曝光令大家对P2P平台的选择更谨慎了几分。本文作者盘点了2015年的12家不靠谱P2P平台，看看这些坑你踩过吗？

绝大多数P2P平台成立几年了一直不火，然而有一天突然一夜火了，不是因为它业务做得多好，全靠“奇葩”的跑路举动闹得沸沸扬扬。安徽的一家平台曾霸气地表示，想要拿回你的钱，必须先续投一个月标。明知有问题也要投钱，不然别想拿回本金。

这还不是最绝的，有平台强制让投资者割肉，对不同投资金额的投资人按照3折、2折、1折的等级进行债权转让，甚至还威胁“如果报警，你们一分钱也不会拿 到，孰重孰轻自己考量！”真是“林子大了，什么鸟都有”啊！投资者们在选择平台的时候可一定要擦亮眼睛！下面我们来开扒那些奇葩的跑路平台。

盘点P2P“奇葩”跑路平台 这些坑你踩过吗？

上海恭信资产跑路公告：这点小钱不会退还，也不差你们多少钱

2015年3月，注册资本一亿、在上海股权交易托管中心挂牌的上海恭信资产管理公司老板柳丽萍，卷款800多万元跑路。当然，最嚣张的无疑是90后配资公司老板朱振霖，2015年6月15日发布跑路公告：“这点小钱不可能退还给你们，再说也没差你们多少钱，我要东山再起，需要这个钱，不可能还你们，我现在先回老家，不用来找我，找我也不会还给你们，特此公告！”

网贷行业接二连三的跑路事件，让网贷从业者也忍不住调侃，“某天去上班，老板跑路了。”也有投资者很自信的对散人说，只要自己比平台老板跑得快就行；散人对此表示很无语，你怎么知道平台老板什么时候跑路？当一个正常运营的平台，开始频发天标、秒标、高息标的时候，投资者此时就需特别注意了，这是平台准备跑路的前兆。

万钧财富：上线时间很短即跑路的纯诈骗平台

因为门槛低等原因，一批P2P平台直接奔着骗钱而来，公司信息、办公场所、投资标的等全部是假的。

网贷之家平台档案显示，万钧财富上线时间为2015年5月，上线后活动不断，而大部分标的年化收益率都高达22%左右。还宣传，单笔投资1万元奖励现金188元、单笔投资5万元奖现金1088元。

事实上，在全国企业信用信息公示系统里，根本查不到这家公司的注册信息。而其公司地址为硚口区解放大道某大厦的10楼，该地址属于一个培训学校所有。该平台留的400服务电话，与其域名注册的400电话为两个电话，后者经核实为厦门一家公司所有。该平台上线当月即跑路。

里外贷：自融自用的问题平台

P2P平台承担信息中介的职能，本是负责撮合借贷双方进行合理交易，但一些有问题的平台资金没有流向真实借款人，而是平台本身或股东借款自用，即自融自用。

这种模式自然不可持续。选择自融平台，省去中间环节，这就相当于投资者自己要对平台自有项目做风控。 爆发自融问题的里外贷就面临9.34亿元兑付账款。

里外贷是业内有名的高息P2P网贷平台，2013年5月上线运营，由北京众旺易达网络科技有限公司投资运营。该平台多个投资标的年利率接近或超过40%，多款项目借款年利率甚至高达45.2%。事实上，高息吸储也早已为其埋下了“定时炸弹”。

孙友卫是里外贷的法定代表人，自然人股东包括张文堂、孙友卫，以及法人股东山东省万军投资有限公司。业内人士称，平台的实际控制人为高琴，系孙友卫的姑姑，平台的钱主要用于拿地。知名的网贷投资者金钱豹豹曾到济南考察该平台的资金流向，平台的钱基本全用投在房地产项目上，仅留了少部分资金用于支付投资者利息。

2015年1月，孙友卫对外发布消息称，由于借款人未能归还款项并失联，该平台已无力继续垫付。

除里外贷外，P2P行业内的老平台之一盛融在线也被爆自融，该平台于2010年10月正式上线，成交量一度在全国排名第一。值得一提的是，目前问题平台中约有四分之一都涉嫌自融。

自融分成两种，一是自己本身有项目，受限于融资渠道，所以自建平台融资；二是平台融资再找项目端。前者存在一定的道德风险；后者存在巨大的经营风险。现在平台自融一般属于前者。一旦面临逾期、能支付利息而本金拖欠、短借长还等现象时，平台就通过一期、二期、三期的覆盖将风险推后，如果收益最终不能覆盖风险，雪球越滚越大，最后平台倒闭。

中祥金融：没有第三方托管，平台经手资金

众所周知，采用第三方资金托管的平台是无法直接转走投资人的资金跑路的，企业要跑路必须发布虚假的借款标才行，但虚假的借款标很可能被投资人看出来。

但在P2P问题平台中，有一种是采用资金模式，将资金直接打入他们公司账户或是私人账户，他们鼓励投资者线下充值，直接在银行网点将钱汇入到他们提供的账户，而不经过第三方支付。

比如，线下充值的投资者会得到0.2%的奖励，这奖励就是将欲支付给第三方支付平台的手续费转给投资者。因为直接打入他们的账户，所以平台更方便动用这笔资金，随时都有跑路的危险。据报道，年初出现问题的广州通融易贷，其投资者的资金就是直接打入该平台法人代表赖宗琰的私人账户，通融易贷于2012年4月上线。

网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。

通融易贷CEO赖宗琰曾坦言，“不做资金池是不可能的。”一方面，如果在初期，某个项目出现问题，就向投资人宣布，不承担刚兑，也许在刚上线，通融易贷就没法做下去了。另一方面，2014年之前，投资人基本上不投3个月以上期限的项目，而融资方一般都是6-12月的项目，平台不得不通过超标的方式进行。在他看来，做P2P要想不做资金池，几乎不太可能，这是行业问题。

业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。

目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管。

网金宝：我在20层大厦的22室

今年6月，北京P2P平台“网金宝”成为北京首家跑路的P2P平台，网站涉及金额超过2.6亿，轰动一时。

让人背后一凉的是，“网金宝”公开的办公地址是摩码大厦22层2203～2205，但该平台跑路后，有人按照地址追查，发现实际该大厦电梯最高只到20层。细思极恐。

漳州汇霖：最嚣张的跑路平台

今年6月，股票大跌，让不少配资平台倍受打击，跑路也成了家常便饭。但是这家配资平台的跑路却闹得沸沸扬扬。

不是因为金额巨大，而是因为90后老板跑路时发布的公告，能把投资人的鼻子也气歪了：

“各位配资的客户，因为股票账号被恒生冻结了，1000多万保证金亏了650多万，只退回了370多万到我的账号，公司也关闭了，这点小钱不可能退还给你们，我现在先回老家，我要东山再起，需要这个钱，不可能还你们，不用来找我，找我也不会还给你们，特此公告！”

很多P2P平台默默无闻做了几个月，甚至几年都不温不火，知名度不高，然而跑路了，反而一夜之间“红”了起来。

银钱树：经营不善而清盘停业

银钱树于2014年08月22日开业，是一个车贷平台，由于平台经营不善、获客成本高昂等问题，选择主动清盘，提前归还投资人本息。

事实上，在P2P问题平台中，清盘停业要比跑路更容易被投资者接受。这类平台本来也想做好，但因为各种原因，导致资金链断裂，无法继续经营。前期多数平台倒闭是因为不规范运营或欠缺优质领导层，导致不能很好的把控平台资金流，最终不得不清盘歇业。

但清盘停业也不是立刻就能拿到投资本金，而是根据平台制定的提现规则而定。除银钱树安例外，清盘还有几种方式。

一种是分期清盘，平台会限定投资人单笔提现金额、延期提取、提现门槛等等。如中信速贷是从2015年7月14日起，每月的14日为提现日，14日当天可以提现。

一种是投资者转为股东、债转股的方式，根据投资者的投资金额，换算为平台的股份。如宝筹网就是渝商创投宣布经由投资人债转股完成股改。

一种是打折回购债权。对于平台来说，这是低成本、低风险清除债务的方式，但很低的回购折扣也是让投资者吐血割肉。比如，安徽省的宿州易贷公布了清盘方案，平台对不同投资金额的投资人按照3折、2折、1折的等级进行债权回购。

这种清盘方式在行业内尤其对中小平台会产生恶劣的影响，中小平台本身缺乏信用背书，平台强行低价收购投资人债权，规避法律责任，将导致中小平台道德风险进一步放大。

今年7月以来，已经连续三个月每月停业的平台超过10%。10月，停业平台数量占比出现了明显的上升，为29.79%。“停业的平台上升，表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持，导致其在经营不善的情况下选择停业。”网贷之家首席研究员马骏指出。

国湘资本：经贞介入，问题平台提前暴露

今年以来，问题平台爆发还有一个表现为经侦介入，这也意味着P2P问题平台的监管从事后监管转变为事前监管，将风险降低。而且，提前由经侦介入对投资者而言也是一件好事。

8月27日，深圳龙岗经侦突击检查，国湘资本的31名员工就被以涉嫌非法吸收公众存款为由带走调查，由于平台人员空缺和姑且外调的人员不熟悉业务，该平台9月1日晚上发布公告称该平台从9月2日起暂停所有业务。

国湘资本是深圳P2P平台，平台总成交额超8.7亿元，风险准备金近640万元。经网贷之家论坛网友曝料，不少投资人上万元款处于未回款状态。现在已经无法进入国湘资本官网页面，点入后每次都跳转到别的页面。

两周后，融金所被爆出18名高管被经侦带走调查。第二天，融金所八名被刑拘高管已“取保候审”回到工作岗位中。9月25日，团贷网联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。融金所于2013年5月上线，截至并购的时候，平台累计成交量达49.8亿元。据统计，截至今年9月底，仅深圳市陆续有11家平台被经侦介入调查、查封。

e租宝涉嫌违法经营遭查

今年迅速发展的P2P平台e租宝正在接受有关部门调查。12月8日，新华社报道“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。e租宝随后发声明称，公司暂停日常业务。

e租宝平台曾在央视黄金广告时段投放广告，并在多个地方卫视频道投放广告，从而快速提升品牌知名度。

虽然成立时间不长，但e租宝的成交量极为惊人。据其公布的数据，2015年6月底，其成交额累计80亿元，到了12月3日，这一数字已经达到惊人的740亿元，用户接近497万人，成交量不到半年的时间便增长了9倍以上，扩张规模相当于一家中等商业银行。零壹财经数据显示，仅11月e租宝成交额就达155.5亿元。这些投资是否受影响，将如何处理，目前尚不得而知。

大大集团涉嫌非法集资被警方调查

早在12月15日，就有消息称，上海申彤投资集团有限公司（下称申彤集团）旗下的理财平台大大集团涉嫌非法集资被警方调查，公司资金兑付困难。目前集团4名高管被羁押，分别为大大集团总裁马申科、首席市场官徐英义、上海市总经理刘文俊以及近日被免去职务的前首席执行官单坤。

12月17日晚间大大集团于官网发布声明也承认，大大集团及其母集团申彤集团正在积极配合经侦，不过用词为“开展例行检查工作”。同时，大大集团江西省分公司于12月21日告知客户和员工，总部正接受上海公安部门调查，自己作为分支机构没有独立处理资金的权力，省公司暂停营业等待相关部门给出定性结论。